《國有企業投融資管理與投資后子企業的管理》細化

第一講 投資業務開展及流程

1. 接洽項目，擬定投資方案

（一）提供咨詢

（二）資格條件初審

二、項目審定，投資方案可行性論證
三、項目評審，投資方案決策
四、進行盡職調查，投資計劃編制與審批
五、領導評審決策
六、簽訂合同、投放資金，投資計劃實施
七、投資項目管理與監控

八、投資項目的到期處置

九、投資業務全流程

（一）項目搜集

（二）項目初審

（三）簽署保密協議

（四）立項申請與立項

（五）盡職調查

（六）投資決策委員會審查

（七）簽訂投資協議

（八）對項目企業的跟蹤管理

（九）投資的退出

第二講 投資回收期、回收率測算

1. 靜態投資回收期的測算

1. 公式法

2. 列表法

二、動態投資回收期的測算

三、投資回收率法的測算

案例 某企業投資回收期、回收率測算

第三講 其他投資決策方法的應用

一、凈現值、現值指數法的應用

二、內含報酬率法的應用

（一）含義

（二）判斷標準

三、各種方法的綜合應用

案例 某企業固定資產投資決策

1.現金流量圖解

2.計算財務凈現值

3.敏感性分析

第四講 企業投資決策中的稅收籌劃
一、企業投資方式的稅收籌劃

1. 直接投資的稅收籌劃

1、直接投資籌劃方案常規評估方法

2、無形資產直接投資方式選擇策略

3、現匯投資方式
案例 固定資產投資更新決策

（二）間接投資的稅收籌劃

1、股票投資的稅收籌劃

2、股權轉讓的稅收籌劃

3、采用不同投資結構的稅收籌劃
二、企業組織形式的稅收籌劃
（一）企業組織形式的選擇

1、私營企業與個體工商戶的選擇籌劃

2、股份有限公司和合伙企業的選擇籌劃

3、有限責任公司和股份有限公司的選擇籌劃
（二）子公司和分公司的選擇

1、子公司的特點

2、分公司的特點

3、比較選擇
三、投資地點的稅收籌劃

（一）國際投資注冊地點的籌劃

（二）國內注冊地點的籌劃
四、投資行業的稅收籌劃

（一）進行投資行業的納稅籌劃

（二）投資行業選擇過程中應注意的問題及可供選擇的渠道

五、投資結構的稅務籌劃

（一）稅基寬窄

（二）稅率高低

（三）納稅成本高低

六、投資過程的稅務籌劃

（一）投資規模的水平

（二）投資項目的確定

（三）投資伙伴的選擇

（四）投資意向的選擇

（五）稅收屏蔽

七、項目投資的稅務籌劃

（一）利用固定資產計提折舊可以沖減利潤的辦法進行節稅

（二）積極主動地去適應稅制變化

（三）在固定資產投資時，充分籌劃再投資項目

案例：比較分析

1. 企業并購的稅務籌劃

案例 振邦集團公司并購的納稅籌劃

方案一：資產買賣行為

方案二：產權交易行為——承債式整體并購

方案三：產權交易行為——先分后并

1. 固定資產投資的稅務籌劃

第一種，直接購買固定資產

第二種，股東直接用固定資產投資

第三種，企業重組、合并方式取得的資產

第四種，股東無償調撥

案例 某公司固定資產投資稅務籌劃

十、研發的稅務管理與籌劃

(一)研發稅務管理的主要內容

(二)研發稅收籌劃

案例 某企業研發新產品稅務籌劃

十一、對外股權投資的稅務管理與籌劃

十二、企業權益性投資收益的稅務管理與籌劃

（一）權益性投資收益的確認時間

（二）符合條件的權益性投資收益可免稅

十三、金融投資的稅務籌劃

第五講 常規融資模式操作流程

一、銀行貸款融資模式操作流程要點

二、高新技術融資模式操作流程要點

三、項目包裝融資模式操作流程要點

四、統借統還融資模式操作流程要點

五、債務重組融資模式操作流程要點

六、融資性售后回租模式操作流程要點

七、BOT、TOT、ABS、PPP項目融資模式操作流程要點

八、信托、集合信托、集合債融資模式操作流程要點

九、資產證券化

十、集合票據

第六講 如何獲取低成本資金

一、信托

二、銀行投貸聯動

三、資產證券化

四、互聯網理財公司
五、獲得低成本資金的基本途徑

（一）增加直接融資比例，避免間接融資
（二）注重股權融資，避免債權融資
（三）拓展融資渠道，避免融資渠道單一

第七講 國內6種常見融資渠道的資金成本比較

1. 銀貸、

2. 信托

3. 基金

4. 股市委托貸款

5. 私募

6. P2P借貸

第八講 母公司對子公司（企業）投資后的管理

1. 母公司對子公司投資行為進行管理的必要性

（一）母公司是出資方,有必要對其進行監管

（二）子公司不恰當的投資行為將提高集團的財務風險

二、母公司對子公司投資行為的管理措施

（一）完善二者的組織框架，完善治理結構

（二）母公司需加強對子公司的投資指標管理

（三）母公司需加大對子公司投資資金的管理

第九講 全面互動答疑與課程總結

時長：線上7.5小時

編制與講解：屠建清